Regulatory Update
Michael S Barr: Desregular en un auge financiero: ¿qué podría salir mal?
El papel de la Reserva Federal en la supervisión del sistema bancario y el apoyo a la estabilidad financiera es crucial para mantener la seguridad y solidez de los bancos. Sin embargo, las recientes medidas desreguladoras plantean importantes preocupaciones sobre los efectos combinados sobre la estabilidad bancaria y el sistema financiero en general. Debilitar la regulación y la supervisión puede llevar a que los bancos asuman riesgos excesivos que buscan innovar y crecer, amenazando en última instancia a las empresas, los hogares y las comunidades.
El legado de crisis pasadas, incluida la Gran Depresión, la crisis de ahorro y préstamo y la crisis financiera mundial, sirve como un crudo recordatorio de las consecuencias devastadoras de la asunción de riesgos bancarios sin control. Es esencial que los reguladores logren un equilibrio entre brindar a los bancos suficiente espacio para innovar e imponer las salvaguardias necesarias para evitar que se materialicen riesgos excesivos.
A medida que la desregulación continúa desarrollándose, es imperativo que los formuladores de políticas y los reguladores consideren cuidadosamente las lecciones aprendidas de crisis pasadas y se esfuercen por promover una economía saludable que equilibre el crecimiento con la estabilidad. Los costos de la repetición de errores pueden ser graves, por lo que es esencial priorizar una regulación y supervisión prudentes para salvaguardar el sistema financiero y proteger los intereses de todas las partes interesadas.
Why it matters
La erosión de las salvaguardias regulatorias plantea riesgos significativos para la estabilidad del sistema financiero global, lo que a su vez podría tener consecuencias de gran alcance para el financiamiento del comercio y la banca documental. A medida que se da más libertad a los bancos para innovar y crecer, existe un aumento correspondiente en el potencial de asumir riesgos excesivos, lo que puede tener efectos devastadores en las empresas y los hogares cuando las cosas van mal. La experiencia de la Reserva Federal sugiere que sin una supervisión adecuada, los bancos pueden priorizar las ganancias a corto plazo sobre la estabilidad a largo plazo, lo que llevaría a una repetición de crisis pasadas como la Gran Depresión y la Crisis Financiera Mundial.
El impacto de la desregulación no se limita a los bancos individuales; también puede tener consecuencias sistémicas para todo el sistema financiero. Cuando un banco quiebra, puede crear un efecto dominó que amenaza la viabilidad de comunidades enteras e incluso de la economía en su conjunto. Esto es particularmente preocupante en la economía global interconectada de hoy, donde el financiamiento del comercio y la banca documental desempeñan un papel fundamental para facilitar las transacciones internacionales.
A medida que los organismos reguladores continúan equilibrando la necesidad de innovación con la necesidad de supervisión, es esencial que den prioridad a salvaguardias sólidas para mitigar los riesgos asociados con la asunción excesiva de riesgos. Esto incluye fortalecer los requisitos de capital, mejorar las pruebas de tensión y mejorar la supervisión de las prácticas de gestión de riesgos de los bancos.
Puntos clave
* El papel de la Reserva Federal en la supervisión del sistema bancario y el apoyo a la estabilidad financiera es crucial para mantener la seguridad y solidez de los bancos y la estabilidad del sistema financiero. * La desregulación puede proporcionar beneficios económicos a corto plazo, pero puede generar costos a largo plazo para la sociedad, incluidos mayores riesgos para las empresas, los hogares y las comunidades. * El equilibrio entre brindar a los bancos espacio para crecer e implementar salvaguardias adecuadas contra la asunción excesiva de riesgos es un equilibrio delicado que requiere una cuidadosa consideración. * Acontecimientos históricos como la Gran Depresión, la crisis de ahorro y préstamo y la crisis financiera mundial sirven como advertencias sobre los peligros de descuidar la regulación y supervisión bancaria. * La investigación sobre los costos y las causas de estos episodios puede ayudar a los formuladores de políticas y a los reguladores a evitar repetir errores y promover una economía saludable. * No se puede subestimar la importancia de aprender de experiencias pasadas e implementar medidas regulatorias efectivas para mantener la estabilidad financiera y proteger los intereses de los hogares, las empresas y las comunidades.
Contexto institucional
El contexto institucional actual para el financiamiento del comercio y la banca documental se caracteriza por panoramas regulatorios en evolución que apuntan a equilibrar la necesidad de estabilidad financiera con el imperativo de promover el crecimiento económico. El impacto actual de acontecimientos globales, como la pandemia de COVID-19 y el conflicto entre Rusia y Ucrania, ha puesto de relieve la importancia de contar con marcos regulatorios sólidos para mitigar el riesgo sistémico. Como resultado, ha habido una intensificación de las expectativas de los supervisores sobre los bancos y otras instituciones financieras para mantener reservas de capital adecuadas, fortalecer las prácticas de gestión de riesgos y mejorar su resiliencia al estrés.
La creciente complejidad de las transacciones de financiación del comercio también ha llevado a un reconocimiento cada vez mayor de la necesidad de una regulación y supervisión más efectivas. Los esfuerzos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) para estandarizar los requisitos de capital y mejorar las metodologías de evaluación de riesgos han sido fundamentales para promover la coherencia y la comparabilidad en todo el sistema bancario mundial. De manera similar, el desarrollo de estándares internacionales para la lucha contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra la financiación del terrorismo (CFT) ha ayudado a mejorar la transparencia y la cooperación entre las instituciones financieras.
El entorno regulatorio para la financiación del comercio también se ve influenciado por la creciente importancia de la digitalización y la tecnología financiera en la industria. El uso de tecnologías emergentes, como blockchain y la inteligencia artificial, ha creado nuevas oportunidades para la innovación y la eficiencia, pero también genera preocupaciones sobre la protección de datos, la ciberseguridad y el potencial de riesgo sistémico. Como resultado, se necesitan marcos regulatorios que puedan adaptarse a estas circunstancias cambiantes y al mismo tiempo mantener su eficacia para promover la estabilidad financiera y apoyar el crecimiento económico.
Consideraciones prácticas
Consideraciones prácticas Para mitigar los riesgos asociados con la desregulación, los bancos deberían implementar sistemas sólidos de gestión de riesgos que monitoreen y controlen su exposición a préstamos excesivos. Esto incluye el establecimiento de estructuras de gobernanza claras que garanticen la rendición de cuentas de la alta dirección y controles internos adecuados para evitar comportamientos imprudentes.
Los bancos también deben priorizar la transparencia y la divulgación en sus informes financieros, brindando a las partes interesadas información precisa y oportuna sobre sus operaciones y riesgos potenciales. Además, los bancos deben mantener relaciones sólidas con los reguladores, participando en una comunicación y cooperación abiertas para abordar los problemas emergentes antes de que se conviertan en preocupaciones importantes.
Además, los bancos pueden beneficiarse de la implementación de estándares y mejores prácticas en toda la industria para la gestión de riesgos, el cumplimiento y la protección del cliente, lo que ayudaría a fomentar una cultura de prudencia y responsabilidad dentro del sector financiero.
Source: BIS Speeches