Regulatory Update

Michael S Barr : Déréglementation en période de boom financier : qu'est-ce qui pourrait mal tourner ?

Le rôle de la Réserve fédérale dans la surveillance du système bancaire et le soutien à la stabilité financière est crucial pour maintenir la sécurité et la solidité des banques. Toutefois, les récentes mesures de déréglementation suscitent de vives inquiétudes quant à leurs effets combinés sur la stabilité des banques et sur le système financier dans son ensemble. L’affaiblissement de la réglementation et de la surveillance peut conduire à une prise de risques excessive par les banques cherchant à innover et à se développer, menaçant ainsi les entreprises, les ménages et les communautés.

L’héritage des crises passées, notamment la Grande Dépression, la crise de l’épargne et du crédit et la crise financière mondiale, nous rappelle cruellement les conséquences dévastatrices d’une prise de risque incontrôlée par les banques. Il est essentiel que les régulateurs trouvent un équilibre entre donner aux banques une marge de manœuvre suffisante pour innover et imposer les garanties nécessaires pour empêcher que des risques excessifs ne se matérialisent.

Alors que la déréglementation se poursuit, il est impératif que les décideurs politiques et les régulateurs examinent attentivement les leçons tirées des crises passées et s’efforcent de promouvoir une économie saine qui équilibre croissance et stabilité. Les coûts des erreurs répétées peuvent être élevés, ce qui rend essentiel de donner la priorité à une réglementation et à une surveillance prudentes pour sauvegarder le système financier et protéger les intérêts de toutes les parties prenantes.

Why it matters

L’érosion des garanties réglementaires fait peser des risques importants sur la stabilité du système financier mondial, ce qui pourrait avoir des conséquences considérables sur le financement du commerce et les opérations bancaires documentaires. À mesure que les banques disposent de plus de latitude pour innover et se développer, le risque de prise de risque excessive augmente, ce qui peut avoir des effets dévastateurs sur les entreprises et les ménages lorsque les choses tournent mal. L'expérience de la Réserve fédérale suggère que sans surveillance appropriée, les banques peuvent donner la priorité aux profits à court terme plutôt qu'à la stabilité à long terme, conduisant à une répétition des crises passées telles que la Grande Dépression et la crise financière mondiale.

L’impact de la déréglementation ne se limite pas aux banques individuelles ; cela peut également avoir des conséquences systémiques sur l’ensemble du système financier. Lorsqu’une banque fait faillite, cela peut créer un effet d’entraînement qui menace la viabilité de communautés entières, voire de l’économie dans son ensemble. Ceci est particulièrement préoccupant dans l’économie mondiale interconnectée d’aujourd’hui, où le financement du commerce et les services bancaires documentaires jouent un rôle essentiel dans la facilitation des transactions internationales.

Alors que les organismes de réglementation continuent d’équilibrer le besoin d’innovation et le besoin de surveillance, il est essentiel qu’ils accordent la priorité à des garanties solides pour atténuer les risques associés à une prise de risque excessive. Cela comprend le renforcement des exigences de fonds propres, l'amélioration des tests de résistance et le renforcement de la surveillance prudentielle des pratiques de gestion des risques des banques.

Points clés

* Le rôle de la Réserve fédérale dans la surveillance du système bancaire et le soutien à la stabilité financière est crucial pour maintenir la sécurité et la solidité des banques et la stabilité du système financier. * La déréglementation peut apporter des avantages économiques à court terme, mais peut entraîner des coûts à long terme pour la société, notamment des risques accrus pour les entreprises, les ménages et les communautés. * L'équilibre entre donner aux banques une marge de croissance et mettre en œuvre des garanties appropriées contre la prise de risques excessive est un équilibre délicat qui nécessite un examen attentif. * Des événements historiques tels que la Grande Dépression, la crise de l’épargne et du crédit et la crise financière mondiale servent de mises en garde sur les dangers de la négligence de la réglementation et de la supervision bancaires. * La recherche sur les coûts et les causes de ces épisodes peut aider les décideurs politiques et les régulateurs à éviter de répéter les erreurs et à promouvoir une économie saine. * L'importance de tirer les leçons des expériences passées et de mettre en œuvre des mesures réglementaires efficaces ne peut être surestimée pour maintenir la stabilité financière et protéger les intérêts des ménages, des entreprises et des communautés.

Contexte institutionnel

Le contexte institutionnel actuel du financement du commerce et des banques documentaires se caractérise par des paysages réglementaires en évolution qui visent à équilibrer le besoin de stabilité financière avec l’impératif de promouvoir la croissance économique. L’impact continu d’événements mondiaux, tels que la pandémie de COVID-19 et le conflit russo-ukrainien, a souligné l’importance de cadres réglementaires solides pour atténuer le risque systémique. En conséquence, les attentes prudentielles envers les banques et autres institutions financières se sont intensifiées afin de maintenir des volants de fonds propres adéquats, de renforcer les pratiques de gestion des risques et d’améliorer leur résilience aux tensions.

La complexité croissante des transactions de financement du commerce a également conduit à une reconnaissance croissante de la nécessité d’une réglementation et d’une surveillance plus efficaces. Les efforts du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) pour normaliser les exigences de fonds propres et améliorer les méthodologies d'évaluation des risques ont joué un rôle déterminant dans la promotion de la cohérence et de la comparabilité au sein du système bancaire mondial. De même, l’élaboration de normes internationales en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT) a contribué à renforcer la transparence et la coopération entre les institutions financières.

L’environnement réglementaire du financement du commerce est également influencé par l’importance croissante de la numérisation et de la fintech dans le secteur. L’utilisation de technologies émergentes, telles que la blockchain et l’intelligence artificielle, a créé de nouvelles opportunités d’innovation et d’efficacité, mais elle soulève également des inquiétudes concernant la protection des données, la cybersécurité et le risque systémique potentiel. Il est donc nécessaire de disposer de cadres réglementaires capables de s’adapter à ces circonstances changeantes tout en conservant leur efficacité pour promouvoir la stabilité financière et soutenir la croissance économique.

Considérations pratiques

Considérations pratiques Pour atténuer les risques associés à la déréglementation, les banques devraient mettre en œuvre des systèmes de gestion des risques robustes qui surveillent et contrôlent leur exposition aux prêts excessifs. Cela implique d’établir des structures de gouvernance claires qui garantissent la responsabilité de la haute direction et des contrôles internes adéquats pour prévenir les comportements imprudents.

Les banques doivent également donner la priorité à la transparence et à la divulgation de leurs informations financières, en fournissant aux parties prenantes des informations précises et opportunes sur leurs opérations et les risques potentiels. En outre, les banques devraient entretenir des relations solides avec les régulateurs, en s’engageant dans une communication et une coopération ouvertes pour résoudre les problèmes émergents avant qu’ils ne deviennent des préoccupations majeures.

En outre, les banques peuvent bénéficier de la mise en œuvre de normes et de meilleures pratiques à l’échelle du secteur en matière de gestion des risques, de conformité et de protection des clients, ce qui contribuerait à favoriser une culture de prudence et de responsabilité au sein du secteur financier.

Source: BIS Speeches