Regulatory Update

Michael S Barr: Desregulamentação num boom financeiro – o que poderia dar errado?

O papel da Reserva Federal na supervisão do sistema bancário e no apoio à estabilidade financeira é crucial para manter a segurança e a solidez dos bancos. Contudo, as recentes medidas de desregulamentação suscitam preocupações significativas sobre os efeitos combinados sobre a estabilidade bancária e o sistema financeiro em geral. O enfraquecimento da regulação e da supervisão pode levar a riscos excessivos assumidos pelos bancos que procuram inovar e crescer, ameaçando, em última análise, empresas, famílias e comunidades.

O legado de crises passadas, incluindo a Grande Depressão, a crise das poupanças e dos empréstimos e a crise financeira global, serve como um lembrete claro das consequências devastadoras da assunção desenfreada de riscos bancários. É essencial que os reguladores encontrem um equilíbrio entre proporcionar aos bancos espaço suficiente para inovar e impor as salvaguardas necessárias para evitar a materialização de riscos excessivos.

À medida que a desregulamentação continua a desenrolar-se, é imperativo que os decisores políticos e os reguladores considerem cuidadosamente as lições aprendidas com crises passadas e se esforcem por promover uma economia saudável que equilibre o crescimento com a estabilidade. Os custos de erros repetidos podem ser graves, tornando essencial dar prioridade à regulação e supervisão prudentes para salvaguardar o sistema financeiro e proteger os interesses de todas as partes interessadas.

Why it matters

A erosão das salvaguardas regulamentares representa riscos significativos para a estabilidade do sistema financeiro global, o que, por sua vez, poderá ter consequências de longo alcance para o financiamento do comércio e para a banca documental. À medida que é dada aos bancos mais liberdade para inovar e crescer, há um aumento correspondente no potencial de assunção excessiva de riscos, o que pode ter efeitos devastadores nas empresas e nas famílias quando as coisas correm mal. A experiência da Reserva Federal sugere que sem uma supervisão adequada, os bancos podem dar prioridade aos lucros a curto prazo em detrimento da estabilidade a longo prazo, levando a uma repetição de crises passadas, como a Grande Depressão e a Crise Financeira Global.

O impacto da desregulamentação não se limita aos bancos individuais; também pode ter consequências sistémicas para todo o sistema financeiro. Quando um banco entra em falência, pode criar um efeito cascata que ameaça a viabilidade de comunidades inteiras e até mesmo da economia como um todo. Isto é particularmente preocupante na economia global interligada de hoje, onde o financiamento do comércio e a banca documental desempenham papéis críticos na facilitação das transacções internacionais.

À medida que os organismos reguladores continuam a equilibrar a necessidade de inovação com a necessidade de supervisão, é essencial que dêem prioridade a salvaguardas robustas para mitigar os riscos associados à assunção excessiva de riscos. Isto inclui o reforço dos requisitos de capital, a melhoria dos testes de esforço e o reforço da supervisão das práticas de gestão de risco dos bancos.

Pontos-chave

* O papel da Reserva Federal na supervisão do sistema bancário e no apoio à estabilidade financeira é crucial para manter a segurança e a solidez dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro. * A desregulamentação pode proporcionar benefícios económicos a curto prazo, mas pode levar a custos a longo prazo para a sociedade, incluindo riscos acrescidos para as empresas, famílias e comunidades. * O equilíbrio entre proporcionar aos bancos espaço para crescer e implementar salvaguardas adequadas contra a assunção excessiva de riscos é delicado e requer uma análise cuidadosa. * Acontecimentos históricos como a Grande Depressão, a crise das poupanças e dos empréstimos e a crise financeira global servem como alertas sobre os perigos de negligenciar a regulamentação e supervisão bancária. * A investigação sobre os custos e as causas destes episódios pode informar os decisores políticos e os reguladores para evitar a repetição de erros e promover uma economia saudável. * A importância de aprender com as experiências passadas e de implementar medidas regulamentares eficazes não pode ser exagerada na manutenção da estabilidade financeira e na protecção dos interesses das famílias, das empresas e das comunidades.

Contexto institucional

O actual contexto institucional para o financiamento do comércio e a banca documental é caracterizado por cenários regulamentares em evolução que visam equilibrar a necessidade de estabilidade financeira com o imperativo de promover o crescimento económico. O impacto contínuo dos acontecimentos globais, como a pandemia de COVID-19 e o conflito Rússia-Ucrânia, sublinhou a importância de quadros regulamentares robustos na mitigação do risco sistémico. Como resultado, tem havido uma intensificação das expectativas de supervisão sobre os bancos e outras instituições financeiras para manterem reservas de capital adequadas, reforçarem as práticas de gestão de risco e aumentarem a sua resiliência ao stress.

A crescente complexidade das transacções de financiamento do comércio também levou a um reconhecimento crescente da necessidade de uma regulamentação e supervisão mais eficazes. Os esforços do Comité de Supervisão Bancária de Basileia (CBSB) para padronizar os requisitos de capital e melhorar as metodologias de avaliação de risco têm sido fundamentais para promover a consistência e a comparabilidade em todo o sistema bancário global. Da mesma forma, o desenvolvimento de normas internacionais para o combate ao branqueamento de capitais (AML) e o combate ao financiamento do terrorismo (CFT) ajudou a aumentar a transparência e a cooperação entre as instituições financeiras.

O ambiente regulamentar para o financiamento do comércio também é influenciado pela crescente importância da digitalização e das fintech na indústria. A utilização de tecnologias emergentes, como a blockchain e a inteligência artificial, criou novas oportunidades de inovação e eficiência, mas também levanta preocupações sobre a proteção de dados, a cibersegurança e o potencial de risco sistémico. Como resultado, há necessidade de quadros regulamentares que possam adaptar-se a estas circunstâncias em mudança, mantendo ao mesmo tempo a sua eficácia na promoção da estabilidade financeira e no apoio ao crescimento económico.

Considerações práticas

Considerações práticas Para mitigar os riscos associados à desregulamentação, os bancos devem implementar sistemas robustos de gestão de risco que monitorizem e controlem a sua exposição a empréstimos excessivos. Isto inclui o estabelecimento de estruturas de governação claras que garantam a responsabilização da gestão de topo e controlos internos adequados para evitar comportamentos imprudentes.

Os bancos também devem priorizar a transparência e a divulgação nos seus relatórios financeiros, fornecendo às partes interessadas informações precisas e oportunas sobre as suas operações e riscos potenciais. Além disso, os bancos devem manter relações fortes com os reguladores, envolvendo-se em comunicação e cooperação abertas para abordar questões emergentes antes que se tornem grandes preocupações.

Além disso, os bancos podem beneficiar da implementação de normas e melhores práticas em todo o setor para a gestão de riscos, conformidade e proteção dos clientes, o que ajudaria a promover uma cultura de prudência e responsabilidade no setor financeiro.

Source: BIS Speeches