Regulatory Update
Michael S Barr: Finansal patlamada kuralsızlaştırma – ne yanlış gidebilir?
Federal Rezerv'in bankacılık sistemini denetleme ve finansal istikrarı desteklemedeki rolü, bankaların güvenliği ve sağlamlığının korunması açısından çok önemlidir. Ancak son dönemdeki kuralsızlaştırma adımları, banka istikrarı ve daha geniş anlamda finansal sistem üzerindeki birleşik etkiler konusunda önemli endişeler doğurmaktadır. Düzenleme ve denetimin zayıflaması, yenilik yapmak ve büyümek isteyen bankaların aşırı risk almasına yol açarak sonuçta işletmeleri, hane halkını ve toplulukları tehdit edebilir.
Büyük Buhran, tasarruf ve kredi krizi ve Küresel Mali Kriz de dahil olmak üzere geçmiş krizlerin mirası, bankaların kontrolsüz risk almasının yıkıcı sonuçlarını net bir şekilde hatırlatıyor. Düzenleyicilerin, bankalara yenilik yapmaları için yeterli alan sağlama ile aşırı risklerin gerçekleşmesini önlemek için gerekli önlemleri alma arasında bir denge kurması hayati önem taşıyor.
Serbestleşme ortaya çıkmaya devam ettikçe, politika yapıcıların ve düzenleyicilerin geçmiş krizlerden alınan dersleri dikkatle düşünmeleri ve büyümeyi istikrarla dengeleyen sağlıklı bir ekonomiyi teşvik etmeye çalışmaları zorunludur. Tekrarlanan hataların maliyeti ciddi olabilir; bu da finansal sistemi korumak ve tüm paydaşların çıkarlarını korumak için ihtiyatlı düzenleme ve denetime öncelik verilmesini zorunlu hale getirir.
Why it matters
Düzenleyici önlemlerin aşınması, küresel finansal sistemin istikrarı açısından önemli riskler oluşturmaktadır ve bu da ticaret finansmanı ve belgesel bankacılık açısından geniş kapsamlı sonuçlara yol açabilir. Bankalara yenilik yapma ve büyüme konusunda daha fazla serbestlik tanındıkça, aşırı risk alma potansiyeli de buna paralel olarak artıyor ve işler ters gittiğinde işletmeler ve hane halkı üzerinde yıkıcı etkiler yaratabiliyor. Federal Rezerv'in deneyimi, uygun bir gözetim olmadan, bankaların uzun vadeli istikrar yerine kısa vadeli karlara öncelik verebileceğini, bunun da Büyük Buhran ve Küresel Mali Kriz gibi geçmiş krizlerin tekrarlanmasına yol açabileceğini gösteriyor.
Serbestleştirmenin etkisi tek tek bankalarla sınırlı değildir; aynı zamanda tüm finansal sistem için sistemik sonuçlar doğurabilir. Bir bankanın başarısız olması, tüm toplulukların ve hatta bir bütün olarak ekonominin varlığını tehdit eden bir dalgalanma etkisi yaratabilir. Bu durum özellikle ticaret finansmanı ve belgesel bankacılığın uluslararası işlemlerin kolaylaştırılmasında kritik rol oynadığı günümüzün birbirine bağlı küresel ekonomisinde endişe vericidir.
Düzenleyici kurumlar yenilik ihtiyacını gözetim ihtiyacıyla dengelemeye devam ettikçe, aşırı risk almayla ilişkili riskleri azaltmak için sağlam koruma önlemlerine öncelik vermeleri hayati önem taşıyor. Bu, sermaye gereksinimlerinin güçlendirilmesini, stres testlerinin iyileştirilmesini ve bankaların risk yönetimi uygulamalarına ilişkin denetleyici gözetimin arttırılmasını içermektedir.
Anahtar noktalar
* Federal Rezerv'in bankacılık sistemini denetleme ve finansal istikrarı destekleme rolü, bankaların güvenliği ve sağlamlığının ve finansal sistemin istikrarının korunması açısından hayati önem taşımaktadır. * Serbestleştirme kısa vadeli ekonomik faydalar sağlayabilir ancak işletmeler, hane halkı ve topluluklar için artan riskler de dahil olmak üzere toplum için uzun vadeli maliyetlere yol açabilir. * Bankalara büyüme alanı sağlamak ile aşırı risk almaya karşı uygun önlemleri uygulamak arasındaki denge, dikkatle değerlendirilmesi gereken hassas bir dengedir. * Büyük Buhran, tasarruf ve kredi krizi ve Küresel Mali Kriz gibi tarihi olaylar, banka düzenleme ve denetimini ihmal etmenin tehlikeleri konusunda uyarıcı hikayeler işlevi görüyor. * Bu olayların maliyetleri ve nedenleri üzerine yapılan araştırmalar, politika yapıcıları ve düzenleyicileri hataların tekrarlanmasını önlemek ve sağlıklı bir ekonomiyi teşvik etmek konusunda bilgilendirebilir. * Finansal istikrarın sürdürülmesinde ve hanelerin, işyerlerinin ve toplulukların çıkarlarının korunmasında geçmiş deneyimlerden ders almanın ve etkili düzenleyici tedbirleri uygulamanın önemi göz ardı edilemez.
Kurumsal bağlam
Ticaret finansmanı ve belgesel bankacılığın mevcut kurumsal bağlamı, finansal istikrar ihtiyacını ekonomik büyümeyi teşvik etme zorunluluğu ile dengelemeyi amaçlayan gelişen düzenleyici ortamlarla karakterize edilmektedir. COVID-19 salgını ve Rusya-Ukrayna çatışması gibi küresel olayların devam eden etkisi, sistemik riskin azaltılmasında sağlam düzenleyici çerçevelerin öneminin altını çizdi. Sonuç olarak, denetim otoritelerinin yeterli sermaye tamponlarını sürdürmeleri, risk yönetimi uygulamalarını güçlendirmeleri ve strese karşı dayanıklılıklarını artırmaları yönünde bankalar ve diğer finansal kurumlara yönelik beklentileri yoğunlaştı.
Ticaret finansmanı işlemlerinin artan karmaşıklığı, daha etkili düzenleme ve gözetim ihtiyacının da giderek daha fazla anlaşılmasına yol açmıştır. Basel Bankacılık Denetim Komitesi'nin (BCBS) sermaye gereksinimlerini standartlaştırma ve risk değerlendirme metodolojilerini iyileştirme çabaları, küresel bankacılık sistemi genelinde tutarlılık ve karşılaştırılabilirliği teşvik etmede etkili olmuştur. Benzer şekilde, kara para aklamanın önlenmesi (AML) ve terörizmin finansmanıyla mücadele (CFT) için uluslararası standartların geliştirilmesi, finansal kurumlar arasında şeffaflığın ve işbirliğinin artmasına yardımcı olmuştur.
Ticaret finansmanına yönelik düzenleyici ortam aynı zamanda dijitalleşmenin ve fintech'in sektördeki artan öneminden de etkilenmektedir. Blockchain ve yapay zeka gibi yeni gelişen teknolojilerin kullanımı, inovasyon ve verimlilik için yeni fırsatlar yarattı, ancak aynı zamanda veri koruma, siber güvenlik ve sistemik risk potansiyeli konusundaki endişeleri de artırıyor. Sonuç olarak, değişen koşullara uyum sağlayabilen, aynı zamanda finansal istikrarı sağlama ve ekonomik büyümeyi destekleme konusundaki etkinliğini koruyan düzenleyici çerçevelere ihtiyaç duyulmaktadır.
Pratik hususlar
Pratik hususlar Serbestleştirmeyle ilişkili riskleri azaltmak için bankalar, aşırı kredi verme risklerini izleyen ve kontrol eden sağlam risk yönetimi sistemleri uygulamalıdır. Bu, üst düzey yönetimin hesap verebilirliğini sağlayan açık yönetişim yapılarının oluşturulmasını ve dikkatsiz davranışları önlemek için yeterli iç kontrollerin oluşturulmasını içerir.
Bankalar aynı zamanda mali raporlamalarında şeffaflığa ve açıklamaya öncelik vermeli, paydaşlara operasyonları ve potansiyel riskler hakkında doğru ve zamanında bilgi sağlamalıdır. Ayrıca, bankalar düzenleyici kurumlarla güçlü ilişkiler sürdürmeli, ortaya çıkan sorunları büyük endişeler haline gelmeden önce ele almak için açık iletişim ve işbirliği içinde olmalıdır.
Ayrıca bankalar, finans sektöründe basiretlilik ve sorumluluk kültürünün geliştirilmesine yardımcı olacak risk yönetimi, uyumluluk ve müşteri korumasına yönelik sektör çapındaki standartların ve en iyi uygulamaların uygulanmasından yararlanabilir.
Source: BIS Speeches