Regulatory Update

国际清算银行季度回顾，2026 年 6 月

最新一期的国际清算银行季评强调了国际贸易融资不断变化的格局，特别关注新兴技术对单证贸易实践的影响。审查指出，数字化和自动化的进步正在改变交易的执行、验证和结算方式，为提高效率和风险管理带来新的机会。然而，这些变化也引发了重要问题，即是否需要更新规则和标准，以确保遵守国际规范。

国际清算银行季度审查强调了跨境统一做法的重要性，特别是考虑到人们对交易对手风险和不良风险敞口的日益担忧。该审查强调了标准化在促进贸易融资交易中的作用，同时也强调了金融机构和政府之间需要提高透明度以及加强合作以应对这些挑战。

2026 年 6 月版的国际清算银行季评及时提醒我们，在技术创新和不断变化的市场条件的推动下，国际贸易融资正在不断发展。因此，从业者必须随时了解该领域的新兴趋势和最佳实践，同时也为不断制定和完善管理全球贸易交易的规则和标准做出贡献。

Why it matters

国际跟单贸易融资不断变化的格局越来越受到旨在提高透明度、安全性和合规性的新规则和标准实施的影响。巴塞尔治理研究所在这一领域的研究强调了各国之间协调努力的重要性，特别是在《联合国反腐败公约》及其在国际贸易交易中的适用方面。

全球供应链的日益复杂性和电子商务的兴起给寻求确保国际贸易融资交易诚信进行的贸易商、银行和政府带来了新的挑战。国际清算银行季度审查的分析强调需要一致且有效的监管框架，以跟上这些不断变化的动态。这包括制定更强有力的反洗钱（AML）和打击恐怖主义融资（CFT）法规，以及改进国际贸易融资中的尽职调查和风险评估标准。

这些发展的影响超出了个别公司和金融机构的范围，对全球经济和国际贸易的完整性产生了更广泛的影响。随着各国继续应对单证贸易融资的复杂性，它们必须共同努力建立共同标准和最佳实践，以帮助防止腐败、洗钱和其他形式的非法活动。

要点

• 国际商会 (ICC) 的无纸化贸易统一规则 (URPT) 在贸易融资从业者中得到了广泛采用，在亚洲和拉丁美洲的采用率越来越高。
• 国际贸易数字化的兴起导致对标准化规则和指南的需求不断增长，URPT 旨在通过其综合框架来解决这一问题。
• 国际清算银行季度审查强调了有效的贸易融资实践在减轻国际贸易相关风险方面的重要性，特别是在供应链融资的背景下。
• 审查还指出，文件和通信协议的标准化对于高效和安全的贸易融资交易至关重要。
• 全球贸易日益复杂，越来越需要统一的规则和标准，以促进利益相关者之间的合作和信息共享。
• 国际贸易融资标准的有效实施需要政府、金融机构和行业协会之间的密切合作。

制度背景

国际贸易融资格局是由制度和监管框架复杂的相互作用形成的，这些框架规范着银行、出口商、进口商和其他市场参与者的行为。巴塞尔银行监管委员会（BCBS）通过其在银行资本充足率、流动性和风险管理标准方面的持续工作，继续在促进全球金融体系的稳定和健全方面发挥关键作用。 BCBS 关于信用风险缓解的指导尤其对跟单贸易融资实践具有重大影响。

《联合国国际货物销售合同公约》（CISG）仍然是国际贸易法的基石，为解决来自不同司法管辖区的买方和卖方之间的销售合同相关争议提供了框架。 CISG 的应用不仅限于商业交易，还涵盖跟单贸易融资的各个方面，例如付款条件、交货日期和货物状况。此外，国际商会 (ICC) 通过其跟单信用证统一惯例 (UCP) 系列继续开发和推广国际贸易融资的标准做法。

近年来，人们越来越重视反洗钱（AML）和打击恐怖主义融资（CFT）法规，这对跟单贸易融资实践产生了重大影响。金融行动特别工作组 (FATF) 是一个制定反洗钱/打击资助恐怖主义全球标准的政府间组织，继续为国家当局和金融机构提供指导和监督。此外，欧盟 (EU) 第四反洗钱指令 (AMLD4) 对在欧盟运营的银行提出了新的要求，这些要求已被全球其他司法管辖区采用或实施。

实际考虑

实际考虑 为确保遵守跟单贸易融资的国际规则和标准惯例，从业人员应在参与涉及高风险国家或实体的交易之前进行彻底的风险评估。这包括验证交易对手的信誉、评估当地金融体系的稳定性以及监控可能影响交易的监管变化。

除了这些措施外，出口商和进口商还应仔细审查和理解合同的条款和条件，包括与信用证、提单和其他贸易融资工具有关的任何相关规定。他们还应保存所有交易的准确和详细记录，包括文件记录和与交易对手的沟通，以促进合规和争议解决。

此外，参与跟单贸易融资的银行和金融机构应实施强有力的内部控制和程序，以防止洗钱和恐怖主义融资。这包括进行定期审计、监控可疑交易以及与监管机构合作，以确保遵守反洗钱 (AML) 和打击恐怖主义融资 (CFT) 标准。

Source: BIS Research Papers