Regulatory Update

玛丽-伊丽莎白·麦克穆恩：机遇与责任——碎片化时代的国际金融服务

当前国际金融服务业的碎片化时代给全球金融机构、监管机构和金融中心带来了挑战和机遇。作为爱尔兰中央银行副行长，麦克穆恩女士强调，这一时期的特点是快速的技术变革，这已经使本已相互关联的风险格局变得更加复杂。变革的规模和速度是前所未有的，全球金融服务公司、监管机构和金融中心必须有效应对这一挑战。

数字技术的日益广泛使用使得金融领域的连通性和可访问性得到提高，但也引发了人们对数据安全、网络威胁以及非传统参与者颠覆传统商业模式的可能性的担忧。因此，监管机构越来越需要调整其框架来应对这些新出现的风险，同时营造鼓励创新和增长的环境。

麦克穆恩女士的演讲强调了金融领域利益相关者（包括监管机构、行业协会和金融中心）之间协作与合作在应对碎片化挑战方面的重要性。通过共同努力，可以创建一个更具弹性和活力的金融体系，利用技术进步带来的机遇，同时减轻与这一变革时期相关的风险。

Why it matters

当前国际金融格局的碎片化时期，对于依赖贸易融资和跟单银行业务的全球金融服务公司、监管机构和机构来说，既带来了机遇，也带来了重大挑战。随着世界努力应对快速的技术变革、复杂的相互关联的风险格局以及不断变化的全球经济动态，有效监管、监督和合作的需求变得前所未有的紧迫。跨境交易日益复杂，加上新金融技术的兴起，给传统上依赖现有网络和关系来促进国际贸易的机构带来了充满挑战的环境。

这种碎片化带来的机遇是巨大的，特别是在创新和增长潜力方面。全球金融中心可以利用其独特的优势和能力吸引新的企业、人才和投资，同时也促进各国和监管机构之间加强协作与合作。然而，与这一变化时期相关的风险怎么强调也不过分。对有效监管、监督和风险管理的需求从未如此迫切，特别是在确保全球金融体系的完整性和防止利用碎片化可能产生的脆弱性方面。

当各机构应对这些复杂的挑战时，必须优先考虑监管机构、行业利益相关者和其他相关方之间的合作、协作和信息共享。这需要协调一致地努力制定和实施有效的政策、法规和标准，以应对这一碎片化时期带来的不断变化的风险和机遇。

要点

• 爱尔兰中央银行副行长强调，在技术快速变革和碎片化加剧的时期，国际金融服务面临前所未有的挑战。
• 作为全球金融中心，机构必须应对复杂的相互关联的风险形势，同时管理与人工智能和区块链等新兴技术相关的风险。
• 正在发生的变革的规模和速度为全球金融服务公司在分散的市场中创新和扩展其产品提供了重大机遇。
• 有效的监管和监督对于确保这些创新有利于经济且不会产生新的风险至关重要，特别是在反洗钱和反恐融资方面。
• 中央银行在促进稳定和促进国际金融基础设施（包括支付系统和贸易融资设施）的发展方面发挥着关键作用。
• 副行长呼吁全球金融服务公司对其运营负责，并确保其运营符合监管要求和行业标准。

制度背景

当前的制度环境的特点是国际金融服务部门处于严重分散的时期。这一趋势加上快速的技术变革，为全球金融服务公司和金融监管机构带来了挑战和机遇。相互关联的风险形势日益复杂，凸显了对这些变化进行有效管理和引导的必要性。

在这种环境下，全球金融中心面临着世界各地监管机构和政府的严格审查。新兴市场的崛起以及国际合作在应对共同挑战方面日益重要，导致人们重新评估传统权力动态以及全球金融服务公司在其中的作用。因此，各机构被要求调整其政策和做法，以更好地解决与反洗钱、反恐融资和其他监管问题相关的问题。

最近对该行业数字化转型和创新的重视也导致了对传统监管框架的重新审视以及对更灵活和适应性方法的需求。这一点在沙盒和测试制度的增长趋势以及旨在提高运营效率和降低风险的技术解决方案的日益采用中显而易见。因此，我们鼓励金融机构探索新的商业模式和合作伙伴关系，以帮助他们应对快速变化的形势并利用新兴机遇。

实际考虑

为了应对不断变化的监管环境，贸易金融从业者必须优先考虑行业利益相关者之间的知识共享和协作。这包括参加专注于国际金融服务监管的定期论坛和工作组，以及与国家监管机构合作以随时了解新出现的要求。

从业者还应该准备好调整其业务模式和流程，以应对不断变化的监管期望。这可能涉及对员工培训和能力建设举措进行投资，以及实施强大的风险管理系统和控制措施，以确保遵守不断变化的监管标准。此外，贸易融资机构必须更深入地了解碎片化对全球金融市场的影响，包括复杂性和互联性增加的可能性。

为了有效应对这些挑战，贸易金融从业者还应注重与监管机构、行业同行和其他利益相关者建立牢固的关系。这可能涉及参加专注于贸易融资监管的国际论坛和工作组，以及与监管机构进行定期对话，以就新出现的要求和最佳实践提供意见。通过优先考虑知识共享、协作和适应性，贸易金融从业者可以在快速发展的监管环境中取得成功。

Source: BIS Speeches